核心提示：發(fā)改委保留鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等產(chǎn)能過(guò)剩領(lǐng)域的項(xiàng)目核準(zhǔn)權(quán)，環(huán)保部等四部門(mén)對(duì)環(huán)保不良企業(yè)將受融資“軟約束”，2014年鋼市難言樂(lè)觀(guān)。
【宏觀(guān)熱點(diǎn)】
利好因素：
1、四川等十省陸續(xù)召開(kāi)地方城鎮(zhèn)化工作會(huì)議，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行預(yù)計(jì)，未來(lái)3年我國(guó)城鎮(zhèn)化投融資資金需求量將達(dá)25萬(wàn)億元；
2、日央行行長(zhǎng)表示2014年維持寬松貨幣政策，美國(guó)12月份消費(fèi)者信心指數(shù)反彈至78.1，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇良好，利好鋼材需求；
3、中央財(cái)政持續(xù)加大對(duì)對(duì)革命老區(qū)、民族地區(qū)、邊疆地區(qū)、貧困地區(qū)的扶持力度；
利空因素：
1、環(huán)保部、發(fā)改委、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)環(huán)境信用評(píng)價(jià)辦法(試行)》，環(huán)保不良企業(yè)將受融資“軟約束”。發(fā)改委保留鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等產(chǎn)能過(guò)剩領(lǐng)域的項(xiàng)目核準(zhǔn)權(quán)。
2、發(fā)改委預(yù)警地方債風(fēng)險(xiǎn)，2014年將有1000億城投債到期，富寶認(rèn)為這將影響地方投資力度，利空鋼鐵需求；
3、機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2013年12月CPI漲幅回落至3%以下，約在2.5%；2014年CPI漲幅或控制在3.5%以?xún)?nèi)，通脹壓力大于2013年。
【產(chǎn)業(yè)信息】
●多地鋼廠(chǎng)下調(diào)2014年1月份鋼材出廠(chǎng)價(jià)，河北鋼鐵(1.97, -0.03, -1.50%)對(duì)高線(xiàn)、三級(jí)螺紋鋼、盤(pán)螺分別下調(diào)50元/噸、70元/噸、20元/噸；南鋼宣布對(duì)線(xiàn)材、螺紋鋼和盤(pán)螺統(tǒng)一大幅下調(diào)超過(guò)120元/噸。此外，包括方大特鋼(3.58, -0.06, -1.65%)、山東鋼鐵(1.65, -0.02, -1.20%)下屬?gòu)埖赇搹S(chǎng)也分別對(duì)新年鋼材價(jià)格進(jìn)行降價(jià)。
解讀：鋼鐵業(yè)PMI指數(shù)中生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)雙雙回落，傳統(tǒng)需求淡季以及各級(jí)政府大力整頓產(chǎn)能過(guò)剩、污染嚴(yán)重行業(yè)的舉措使得鋼企盈利能力進(jìn)一步下降。富寶認(rèn)為，該背景下，1月鋼市反彈希望渺茫。
●發(fā)改委就“政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄”與網(wǎng)友交流稱(chēng)，發(fā)改委對(duì)兩大類(lèi)項(xiàng)目的核準(zhǔn)權(quán)進(jìn)行了保留：一類(lèi)是重大的基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目；一類(lèi)是鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等產(chǎn)能過(guò)剩領(lǐng)域的項(xiàng)目核準(zhǔn)權(quán)。
解讀：對(duì)鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等行業(yè)的核準(zhǔn)權(quán)不下放，對(duì)環(huán)保要求不達(dá)標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行軟性限貸，建立環(huán)保監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，出臺(tái)產(chǎn)能限制、削減政策等一系列組合拳之下，2014年鋼鐵企業(yè)生存壓力將繼續(xù)上升。
【盤(pán)面匯總】
2日道瓊斯指數(shù)下跌135.31點(diǎn)，收16441.35點(diǎn)，跌幅0.82%；
標(biāo)普下跌16.39點(diǎn)，收1831.97點(diǎn)，跌幅0.89%；
納斯達(dá)克[微博]下跌33.52點(diǎn)，收4143.07點(diǎn)，跌幅0.80%；
紐交所黃金收盤(pán)上漲1.9%，報(bào)每盎司1225.20美元；
原油期貨下跌3%，報(bào)每桶95.44美元；
美元指數(shù)上漲0.47，收80.59，漲幅0.57%；
倫銅上漲10.5美元，收7385美元，漲幅0.14%。
【期市分析】
2日期螺05低開(kāi)3562，全天震蕩走高突破3580阻力關(guān)口，日內(nèi)最高3592，最低3562，收3590，漲15漲幅0.42%，資金面利多，成交量較上一交易日小幅萎縮，持倉(cāng)減少7.3萬(wàn)手。技術(shù)上日K線(xiàn)低位上行收陽(yáng)，短期留意5日均線(xiàn)爭(zhēng)奪。現(xiàn)貨穩(wěn)中偏弱，主要華東、華南仍有下跌。操作上，多頭觀(guān)望，空頭暫不增倉(cāng)，留意3600平臺(tái)阻力。料行情盤(pán)整，對(duì)現(xiàn)貨影響一般。
【鋼市動(dòng)態(tài)】
●礦石：2日鐵礦石基本平穩(wěn)。普氏指數(shù)方面，昨日普指下跌0.25美金，現(xiàn)62%澳粉指數(shù)134.5美元/噸；鐵礦期貨合約礦石05收907，跌2跌幅0.22%，最高912最低899。進(jìn)口礦方面，期現(xiàn)兩市均較為冷清，商家多在進(jìn)行盤(pán)庫(kù)、收賬等工作，出價(jià)較為平穩(wěn)，不過(guò)考慮到鋼廠(chǎng)資金和政府政策的倒逼，礦商挺價(jià)較難，短期仍會(huì)弱穩(wěn)運(yùn)行。國(guó)產(chǎn)礦方面，當(dāng)前各地成交普遍不佳，加之邯邢、密云等大礦相繼下調(diào)出廠(chǎng)價(jià)，對(duì)市場(chǎng)形成壓力，但當(dāng)前停產(chǎn)礦選有所增多，資源供給愈加有限，對(duì)價(jià)格支撐力度加大，不過(guò)鋼廠(chǎng)壓價(jià)意圖明顯，礦價(jià)企穩(wěn)也非易事，預(yù)計(jì)短期內(nèi)礦主體平穩(wěn)，個(gè)別地區(qū)仍有下滑現(xiàn)象。
●焦炭：2日臨汾二級(jí)冶金焦出廠(chǎng)含稅價(jià)1180元/噸，跌30元/噸，七臺(tái)河二級(jí)冶金焦出廠(chǎng)含稅價(jià)1310元/噸，跌20元/噸，唐山二級(jí)冶金焦到廠(chǎng)含稅價(jià)1390-1430元/噸，焦炭市場(chǎng)局部有跌，出貨尚可，鋼市延續(xù)弱勢(shì)，鋼廠(chǎng)多有提出降價(jià)要求，雙方在博弈當(dāng)中，焦企雖庫(kù)存不高，但挺價(jià)已日漸困難，下跌范圍有擴(kuò)大之勢(shì)，預(yù)計(jì)后市將延續(xù)弱勢(shì)行情。
●鋼坯：2日鋼坯風(fēng)向標(biāo)市場(chǎng)唐山穩(wěn)，國(guó)義、興隆、安豐、宏興普碳方坯含稅出廠(chǎng)2980元/噸，低合金3100元/噸，貿(mào)易商裸價(jià)2870-2880元/噸。昨日唐山成品材穩(wěn)中有降，成交不暢，下游按需采購(gòu)鋼坯，雖然成品材出貨并不順暢，但鋼坯流通資源仍然緊張，大多商家認(rèn)為現(xiàn)在價(jià)格處在低位，惜售情緒濃，出貨意愿不強(qiáng)，加之月初資金壓力有所緩解，部分貿(mào)易商有囤貨意向，料短期價(jià)格以穩(wěn)為主。
●建材：2日收盤(pán)，北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)大螺價(jià)格為3320-3330元/噸，較前一日持平；上海市場(chǎng)沙鋼三級(jí)大螺3500-3510元/噸，較前一日持平；廣州市場(chǎng)廣鋼三級(jí)大螺3790元/噸，較前一日持平。
●板材：2日收盤(pán)，上海市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)為3480-3520元/噸，較前一日持平，天津市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)為3390-3410元/噸，較前一日基本持平，樂(lè)從市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)3590-3610元/噸，較前一日基本持平。
【今日預(yù)測(cè)】
●建材：昨國(guó)內(nèi)建材穩(wěn)中有弱，小跌集中在華東、華南，其余地區(qū)持穩(wěn)。月初資金面壓力緩解，且部分區(qū)域鋼廠(chǎng)檢修規(guī)模增大，令資源投放到市量有所減少，部分商家對(duì)出貨要求降低，價(jià)格繼續(xù)下跌概率減小；但考慮需求難恢復(fù)，價(jià)格實(shí)現(xiàn)上行亦難度重重，料今北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)大螺價(jià)格3320元/噸，較前一日低位持平；上海市場(chǎng)沙鋼三級(jí)大螺3510元/噸，較前一日持平；廣州市場(chǎng)廣鋼三級(jí)大螺3790元/噸，較前一日持平。
●板材：市場(chǎng)方面，昨遠(yuǎn)期低開(kāi)震蕩上行，但商家信心仍不足，市場(chǎng)未出現(xiàn)明顯的探漲行為，整體以穩(wěn)為主，出貨則穩(wěn)定在低水平。宏觀(guān)方面，2013年12月國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)為47.7%，為半年來(lái)最低，由此顯示鋼市現(xiàn)狀仍顯疲弱。綜合看，市價(jià)缺乏有力的上漲動(dòng)能，不過(guò)成本、庫(kù)存支撐猶在，料今全國(guó)熱卷繼續(xù)穩(wěn)中盤(pán)整。上海市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià)3490-3530元/噸，天津市場(chǎng)5.5mm唐鋼主流報(bào)價(jià)3390-3420元/噸；樂(lè)從市場(chǎng)5.5mm柳鋼主流報(bào)價(jià)3590-3610元/噸。