BDI遭遇滑鐵盧 通縮陰影籠罩全球
近期，衡量全球商品航運市場費用的波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)已經(jīng)連續(xù)12日出現(xiàn)下滑，雖然9月中旬經(jīng)歷了一波短暫反彈，但近期BDI指數(shù)非但沒有延續(xù)上漲，而且重歸弱勢，較8月份高點更是跌去近50%，這一“風向標”不斷下行，令市場打消了此前反彈的“幻象”，甚至擔憂大宗商品可能將迎來一波凌厲的跌勢。
中國鋼鐵開始減產(chǎn) 澳洲那些鐵礦石怎么辦?
據(jù)彭博，中國鋼鐵廠生產(chǎn)的鋼鐵量約占全球一半，但如今正面臨多年來國內(nèi)鋼鐵需求首次縮減。中國需求下滑使得行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象出現(xiàn)惡化，澳大利亞和巴西礦業(yè)巨頭的鐵礦石貨運量前景受損。盡管中國鋼鐵產(chǎn)量下降，但力拓、必和必拓及淡水河谷正在提高低成本的鐵礦石產(chǎn)量，以搶奪更大的市場份額。
伊朗鐵礦石困境
伊朗鐵礦石境況不佳，伊朗鐵礦石生產(chǎn)與出口協(xié)會官員德赫拉尼(KeyvanJafariTehrani)稱，伊朗鐵礦石生產(chǎn)商渡過難關(guān)的唯一辦法就是降低產(chǎn)量和運輸成本。他警告說，鐵礦石需求下降、中國鋼鐵產(chǎn)能過剩不是伊朗鐵礦石生產(chǎn)商唯一的威脅。他還說：“2015年中國鋼鐵產(chǎn)量為8.11億噸，到2018年將降低到7.45億噸。中國鋼鐵生產(chǎn)商每年至少要出口8000萬噸鋼材(1761,-6.00,-0.34%)。我們可以推斷，盡管中國鋼鐵產(chǎn)量下降，但對伊朗鐵礦石依然有需求。”
鋼鐵之后是水泥、水泥之后是煤炭 債券投資者成驚弓之鳥
“投資者應當小心將要發(fā)生的事，”彭博社援引天風證券債券分析師GaoQunshan的話稱，“今年已經(jīng)發(fā)生多起企業(yè)債違約事件。我們預計，在鋼鐵、煤炭、水泥等嚴重產(chǎn)能過剩行業(yè)中，會有更多企業(yè)無法償還債務?！?/p>
簡評：今年已經(jīng)發(fā)生多起企業(yè)債違約事件。預計在鋼鐵、煤炭、水泥等嚴重產(chǎn)能過剩行業(yè)中，會有更多企業(yè)無法償還債務。6月中旬股災發(fā)生后流入低評級債券市場的資金可能重返股市。
煤炭產(chǎn)能過剩有什么“良藥”?
中國煤炭工業(yè)協(xié)會會長王顯正曾表示，煤炭行業(yè)在當前新的發(fā)展階段中，應依靠科技進步，創(chuàng)新煤炭交易方式。要依靠科技進步，把握云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展對煤炭商業(yè)模式創(chuàng)新帶來的新機遇，加快煤炭市場交易體系與信息技術(shù)的深度融合，探索煤炭市場交易新模式，促進交易方式向信息化、網(wǎng)絡化及平臺化模式發(fā)展，推動傳統(tǒng)煤炭交易方式變革。
前10月曹妃甸口岸進口煤炭和印度鐵礦迎雙降
據(jù)介紹，截止到10月底，河北檢驗檢疫局曹妃甸辦事處共完成檢驗進口煤炭92批次，共374.56萬噸，貨值達3.44億美元，較2014年同期批次下降21.37%，重量下降27.29%，貨值下降43.42%。該口岸進口煤炭主要用于冶金，為煉焦煤、無煙煤、其他煙煤3個煤種。據(jù)工作人員分析認為，煤炭進口量下降原因首先為鋼鐵行業(yè)持續(xù)不景氣，導致冶金用煤需求不振。其次就是國內(nèi)煤炭價格持續(xù)走低，加之2014年十月起實施的進口煤炭關(guān)稅，進口煤較國產(chǎn)煤已無價格優(yōu)勢。最后就是《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》的實施提高了對煤炭的品質(zhì)要求，在保護環(huán)境的同時，有效將劣質(zhì)進口煤炭攔截在外。
鋼廠限產(chǎn)檢修 原料跌勢難改
年底鋼材市場需求減弱、資金趨緊，市場價格仍有下探空間，鋼廠經(jīng)營壓力進一步增大，限產(chǎn)檢修數(shù)量將逐漸增多。在這種形勢下，后期原料價格下跌趨勢難改，特別是自給率較低的鐵礦石降幅會更大，煤焦、鋼坯、廢鋼因國內(nèi)企業(yè)限產(chǎn)保價或現(xiàn)貨資源偏緊，跌幅相對較小。
下周鋼材價格走勢預警:利空聚集 或創(chuàng)新低
前十月國內(nèi)房地產(chǎn)投資增速持續(xù)下行，基建投資增速也連續(xù)兩月下降，后期需求仍將面臨繼續(xù)回落的壓力。而盡管近期鋼廠檢修有所增多，但出口量的大幅回落使得國內(nèi)供應壓力依然難減。加之資金緊張以及心態(tài)悲觀，國內(nèi)鋼市依然籠罩在一片利空氛圍當中。短期國內(nèi)鋼價或?qū)⒗^續(xù)下行，跌破7月份價格低點的可能性較大。基于此，對下周市場維持偏消極評價——綠色預警。
外圍跌價漸成主流 福建鋼價難逃頹勢
福建省內(nèi)鋼價亦難獨善其身。雖有主流鋼廠資源緊張及指導價較高支撐，但后期北材南下節(jié)奏不斷加快預期下，本地市價因較華東其他市場均偏高，或?qū)⑹艿矫黠@沖擊，屆時鋼廠勢必主動下調(diào)以保護省內(nèi)資源占有率。當前貿(mào)易商為完成銷售量，暗降走貨已成主流，螺紋鋼售價普遍在2010-2040元/噸，與結(jié)算價2070元/噸倒掛30-60元/噸，線材售價2110-2140元/噸，與結(jié)算價2150元/噸倒掛，10-40元/噸。
簡評：福建省內(nèi)雖有主流鋼廠資源緊張及指導價較高支撐，但后期北材南下節(jié)奏不斷加快預期下，本地市價因較華東其他市場均偏高，或?qū)⑹艿矫黠@沖擊，屆時鋼廠勢必主動下調(diào)以保護省內(nèi)資源占有率。
商家持穩(wěn)觀望 中厚板價格小幅下跌
昨日中厚板指數(shù)較上一交易日下跌0.29%。截止到12日全國23個主要市場中板平均價格小幅下跌。8mm中厚板平均價格較上一交易日下跌7元/噸，其中沈陽下跌20元/噸。20mm中厚板平均價格較上一交易日下跌7元/噸，其中天津下跌10元/噸。20mm低合金板平均價格較上一交易日下跌7元/噸，其中南京下跌10元/噸。
簡評：目前隨著行情持續(xù)弱勢運行，鋼廠盈利面繼續(xù)收窄，后續(xù)生產(chǎn)積極性會或多或少繼續(xù)受到影響，檢修面預計會有一定的放大，短期對供應面不失為部分的利好。
建材市場價格弱勢下行 成交無力
12日建材現(xiàn)貨市場價格繼續(xù)回落。上海、杭州、南京、濟南、合肥、福州、南昌、廣州、長沙、鄭州、天津、太原、哈爾濱、蘭州市場價格下跌10元-30元/噸。沈陽、烏魯木齊市場價格上漲10元-30元/噸?，F(xiàn)全國市場HRB400(20MM)均價在2081元/噸，較上一交易日價格下跌10元/噸。
簡評：就當前市場來看，目前已經(jīng)進入冬季，需求日益下降，而外地資源也在近期可能到達本地市場，市場對于后市預期悲觀。綜合來看，成交持續(xù)下降，近期價格可能繼續(xù)震蕩下行。
期螺低位盤整
12日期螺1601合約低開于1760元/噸，低開之后繼續(xù)向下跌落，創(chuàng)下1754的低位。之后雖然出現(xiàn)了小幅的反彈，但力度較弱，未能帶離期螺脫離低點。當日期螺最終收于開盤價，與前一個交易日持平。成交443802手，持倉1344700手，縮量減倉。
簡評：就當前市場來看，目前已經(jīng)進入冬季，需求日益下降，而外地資源也在近期可能到達本地市場，市場對于后市預期悲觀。螺紋鋼消費萎縮，鋼廠持續(xù)虧損，減產(chǎn)增加，期螺短期或延續(xù)低位盤整。
庫存消耗較慢 冷軋價格繼續(xù)下探
昨日上海市場冷軋板卷價格漲跌互現(xiàn)。據(jù)了解，為防止價格無序競爭愈演愈烈，現(xiàn)眾多鋼廠有意聯(lián)合保價維護市場價格秩序。據(jù)市場反饋，武鋼各大貿(mào)易商率先上調(diào)其市場報價，隨即部分鞍鋼貿(mào)易商也積極響應，但由于前期市場價格已跌至歷史低位，價格突然上漲抑制了下游采購情緒，多數(shù)終端采購持觀望態(tài)度。后市來看，鋼廠聯(lián)合挺價顯現(xiàn)了其想讓市場價格進入良性發(fā)展通道的決心，而具體的收效需要根據(jù)市場實際的成交狀況而言。
簡評：為防止價格無序競爭愈演愈烈，現(xiàn)眾多鋼廠有意聯(lián)合保價維護市場價格秩序。后市來看，鋼廠聯(lián)合挺價顯現(xiàn)了其想讓市場價格進入良性發(fā)展通道的決心，而具體的收效需要根據(jù)市場實際的成交狀況而言。
熱軋價格弱勢不改 成交不佳
從市場反饋情況來看，杭州市場價格小幅下行，市場成交不好，加之新資源的抵達，供需矛盾突顯，預計今日市場價格仍將下行。京津市場價格小幅下跌，在新資源到貨下，供需矛盾有所加大，加之成交乏力，商家低價出貨明顯增加，預計今日市場價格將繼續(xù)弱勢運行。
鋼材出口難樂觀 北材“南”下 顯現(xiàn)
國內(nèi)10月新增人民幣貸款5136億元，預期8000億元，前值1.05萬億元。社會融資規(guī)模4767億元，預期1.05萬億元，前值1.3萬億元。二者雙雙創(chuàng)下2014年7月以來新低。但與此同時，M2同比卻保持了13.5%的高增長，預期13.2%，該增速創(chuàng)下2014年6月以來新高。說明了什么問題?目前在通縮的環(huán)境下，貨幣寬松釋放的流動性并沒有進入實體經(jīng)濟，一直在房地產(chǎn)、股市、債市中打轉(zhuǎn)，從而推高資產(chǎn)價格。
下周鋼材各品種預判(11.16-11.20)
期螺：本周期螺主力1605合約沖高回落再創(chuàng)新低，重創(chuàng)多頭信心。前20名主力持倉分析，多空持倉變化基本持平。日、周、月線顯示，上方均線層層壓制，下跌趨勢不變。近期，大宗商品市場跌勢明顯，鋼材現(xiàn)貨依舊疲弱，抑制期螺反彈。當前需留意5、10日均線走勢，如若5日再度拐頭向下死叉10日均線，或加速期螺下跌。綜合分析，短期內(nèi)期螺延續(xù)低位偏弱震蕩。
需求氛圍低迷 鋼市底部難言
11月份國內(nèi)鋼市多空膠著，一方面宏觀經(jīng)濟下行壓力加大，整體金融環(huán)境欠佳，行業(yè)面資金形勢依舊嚴峻，;另一方面隨著天氣轉(zhuǎn)冷，傳統(tǒng)消費淡季將至，需求面臨進一步減弱的壓力，市場資源庫存逐漸上量，國內(nèi)鋼價承壓風險繼續(xù)增大，因此，預計11月份國內(nèi)鋼價漲跌兩難，總體以低位盤整走勢為主。
“牧笛”吹響了中國鋼鐵過剩產(chǎn)能淘汰的號角
小型民營鋼鐵廠由于彌補業(yè)務損失、現(xiàn)金流不足及到期債務再融資的資源有限，因此會率先退出市場。與之形成鮮明對比的是，寶鋼集團有限公司等龍頭企業(yè)則會因為資金實力雄厚和產(chǎn)品質(zhì)量過硬而贏得市場份額。此外，環(huán)保壓力將會均衡地施加于大小鋼廠。
10月鋼鐵數(shù)據(jù)看宏觀:需求無實質(zhì)改觀
10月備貨短周期:10月份鋼產(chǎn)量剔除進出口、庫存變化后得出的下游采購量是有環(huán)比增長的,增幅在3%左右。這與10月社會庫存去化加快、部分地區(qū)資源偏緊小幅漲價的現(xiàn)象一致。原因我們傾向于下游的短周期備貨,持續(xù)性偏弱,因此10月價格小幅探漲后重歸跌勢。10月份地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)不佳、新開工面積環(huán)比明顯回落、待售面積大幅增加,不利于鋼鐵需求,行業(yè)基本面繼續(xù)尋底中;
國際產(chǎn)能合作助力 鋼鐵業(yè)走出“冰凍期”
鋼鐵行業(yè)必須通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，通過走出去的方式消化過剩產(chǎn)能?，F(xiàn)在鋼鐵行業(yè)面對的狀況是，只能生產(chǎn)一些中低端鋼材，而無法在國際高端鋼材市場上與人比拼。若是仍在中低端鋼材市場參與惡性競爭，那么這些企業(yè)的苦日子恐怕將持續(xù)很長一段時間。現(xiàn)在面對困境，中國鋼企不僅是要走出去，更要拿著高端鋼材走出去。
關(guān)于我國鋼鐵出口問題的幾點思考
短期內(nèi)，由于產(chǎn)能化解賴以實現(xiàn)的新興產(chǎn)業(yè)成長需要時間，穩(wěn)定鋼鐵出口是必要的。中長期而言我國鋼鐵工業(yè)定位可能仍應以滿足國內(nèi)需求為主，發(fā)展優(yōu)質(zhì)高效、節(jié)能環(huán)保、有技術(shù)優(yōu)勢的產(chǎn)能，以此為基礎(chǔ)，提高直接出口產(chǎn)品的附加值，同時增加通過優(yōu)質(zhì)下游產(chǎn)品間接出口的份額，以此保持一定的鋼鐵產(chǎn)能彈性。
寶鋼挖掘粵高端市場潛力
寶鋼集團旗下韶關(guān)寶鋼特鋼近日舉行產(chǎn)業(yè)推介會。寶鋼集團有關(guān)負責人表示，從生產(chǎn)布局看，內(nèi)地鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局整體“北重南輕”;從市場看，廣東是鋼鐵消費大省，但鋼材自給率僅為40%，其中板材自給率為33%，主要靠“北鋼南運”滿足需求，因此對寶鋼集團而言，廣東鋼鐵產(chǎn)業(yè)還有很大潛力可挖。
簡評：廣東是鋼鐵消費大省，但鋼材自給率僅為40%，其中板材自給率為33%，主要靠“北鋼南運”滿足需求，因此對寶鋼集團而言，廣東鋼鐵產(chǎn)業(yè)還有很大潛力可挖。
10月下旬重點企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量164.6萬噸
據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，10月下旬，重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量164.6萬噸，旬環(huán)比下降2.92%;全國估算值為220.2萬噸，旬環(huán)比降3.5%。10月下旬末，重點企業(yè)鋼材庫存為1480.52萬噸，旬環(huán)比下降153.3萬噸，降幅為9.38%。
歐洲鋼鐵業(yè)遇寒冬 中國被當成替罪羊
據(jù)新華社電歐洲聯(lián)盟競爭理事會9日在布魯塞爾舉行一場特別會議，討論如何推動歐洲鋼鐵行業(yè)度過當下的寒冬。歐洲鋼鐵業(yè)形勢嚴峻有著多種原因，如歐洲經(jīng)濟危機、原材料和能源成本上升，但一些鋼鐵制造商卻單單把矛頭對準中國，要求歐盟停止進口產(chǎn)自中國的鋼鐵，從而保護歐洲鋼鐵行業(yè)。對此，歐盟競爭委員會當天未能達成一致。
國內(nèi)鋼企首次發(fā)布完整車身產(chǎn)品
昨天，寶鋼自 主研發(fā)的具有78%高強鋼使用比例，安全性、舒適性和輕量化達國際先進水平的超輕型白車身在湛江亮相。這是國內(nèi)鋼鐵企業(yè)第一次向用戶發(fā)布完整的車身產(chǎn)品， 它意味著寶鋼正向下游端的汽車行業(yè)更貼近一步，不僅研制為汽車輕量化服務的超高強鋼產(chǎn)品，更將重心聚焦在新產(chǎn)品和新技術(shù)的整體應用上。
簡評：這是國內(nèi)鋼鐵企業(yè)第一次向用戶發(fā)布完整的車身產(chǎn)品， 它意味著寶鋼正向下游端的汽車行業(yè)更貼近一步，不僅研制為汽車輕量化服務的超高強鋼產(chǎn)品，更將重心聚焦在新產(chǎn)品和新技術(shù)的整體應用上。
永興特鋼將新建年產(chǎn)25萬噸高品質(zhì)不銹鋼和特種合金棒線項目
永興特鋼2015年度第三次臨時股東大會決議公告顯示，關(guān)于新建“年產(chǎn)25萬噸高品質(zhì)不銹鋼和特種合金棒線項目”的議案同意152,361,622股,同意股數(shù)占出席會議有表決權(quán)股份總數(shù)的99.9969%;反對4,700股,反對股數(shù)占出席會議有表決權(quán)股份總數(shù)的0.0031%;棄權(quán)0股,棄權(quán)股數(shù)占出席會議有表決權(quán)股份總數(shù)的0%。
撫順特鋼對全資子公司進行增資
撫順特殊鋼股份有限公司擬以貨幣或其他資產(chǎn)對實林特鋼、欣興特鋼、百通匯商貿(mào)增資。其中：增資 實林特鋼不超過5,000萬元，增資欣興特鋼不超過3,000萬元，增資百通匯商貿(mào)不超過9,000萬元。同時，為進一步拓展公司業(yè)務領(lǐng)域，提升核心競爭 力和盈利能力，公司計劃出資5億元設(shè)立投資公司。
簡評：公司本次 應收賬款轉(zhuǎn)讓資金將用于補充營運資金和轉(zhuǎn)換其他方式融資。